Satoshi Nakamoto awalnya menciptakan Bitcoin sebagai alternatif, metode pembayaran terdesentralisasi. Tidak seperti transfer bank internasional, ini berbiaya rendah dan hampir seketika.

Perbaikan dalam metode pembayaran domestik dan perkembangan pesat dari bentuk alternatif transfer internasional, bagaimanapun, telah mengurangi keuntungan bitcoin di area ini, terutama mengingat kenaikan biaya dan seringnya terjadi kemacetan jaringan. Selain itu, meningkatnya pengawasan dan regulasi untuk mencegah pencucian uang dan transaksi ilegal telah membatasi penggunaan cryptocurrency untuk alasan privasi. Di beberapa bagian dunia, bitcoin masih merupakan cara yang lebih efisien dan lebih murah untuk mentransfer uang melintasi perbatasan, dan beberapa startup pengiriman uang menggunakan fitur ini. Kemitraan baru-baru ini antara pertukaran crypto Bitex dan penyedia layanan perbankan yang berbasis di Uruguay, Bantotal, sekarang memfasilitasi pembayaran bitcoin langsung di 60 bank di Amerika Latin.

Namun, keunggulan biaya dan kecepatan Bitcoin sedang terkikis seiring dengan peningkatan saluran tradisional dan biaya jaringan yang terus meningkat dan ketersediaan tetap menjadi masalah di banyak negara. Baru-baru ini bitcoin tampaknya telah mengambil peran sebagai aset investasi, karena pedagang, investor kelembagaan, dan penabung kecil telah menyadari potensi keuntungan dari harga. Menurut beberapa sumber, bitcoin semakin banyak digunakan untuk pencucian uang. Tetapi startup analitik blockchain dan perusahaan pelacakan kripto meluncurkan alat baru untuk membantu pertukaran yang mematuhi standar anti pencucian uang.

Lagipula, bitcoin itu bukanlah seperti yang umumnya diyakini sebagai alat yang baik untuk pencucian uang, pemerasan atau pendanaan terorisme, karena dapat dilacak dan transparan - seperti yang dapat dibuktikan oleh serentetan penangkapan baru-baru ini.