Fairmont, startup keuangan desentralisasi (DeFi), telah meluncurkan platform yang memungkinkan pengguna berinvestasi dalam startup berdasarkan kinerja pendapatan mereka.

Perusahaan yang berbasis di San Francisco ini telah mengembangkan platform selama lebih dari setahun dan mengumpulkan kucuran dana $ 1,2 juta dari Boost VC, IDEO CoLab Ventures, TinyVC dan lainnya pada bulan Mei lalu.

Platform ini dirancang berdasarkan pada model penggalangan dana baru untuk startup, bernama Continuous Securities Offering (CSO), yang memperluas kumpulan investor potensial dari para pendiri, VC, dan karyawan kepada siapa saja untuk memberikan investor ini paparan pendapatan masa depan perusahaan.

“CSO adalah model sistem pembiayaan baru yang kami usahakan karena jauh lebih baik daripada modal ventura atau dari ICO. ICO sangat baik terhadap pendiri perusahaan rintisan. Modal ventura juga adalah investor yang baik. Jadi model CSO adalah keseimbangan yang menarik antara keduanya, ”

kata CEO Fairmint dan salah seorang pendiri Thibauld Favre.

Bagaimana Cara Kerja Dari Sistem Ini

Secara spesifik, perusahaan yang ingin mengumpulkan uang melalui CSO pertama-tama akan berkomitmen untuk menempatkan persentase tertentu dari pendapatan masa depan ke dalam jumlah pendapatan proporsional (disimpan dalam escrow) untuk periode yang ditentukan. Investor pada platform Fairmint kemudian dapat membeli klaim terhadap pendapatan proporsional, diwakili oleh token ERC-20.

Harga awal token akan dihitung berdasarkan ukuran pendapatan proporsional dengan suatu algoritma. Investor kemudian dapat memperdagangkan token ini melalui pertukaran terdesentralisasi, Uniswap dan harga selanjutnya akan ditentukan oleh permintaan pasar. Mereka juga dapat memilih untuk menebus token ini dari perusahaan, dan harga penukaran juga akan dihitung berdasarkan cadangan dan berubah ketika ukuran pendapatan proporsional yang berfluktuasi.

Setiap CSO akan bertahan selama periode waktu yang ditentukan oleh perusahaan. Selama periode tersebut, investor dapat terus memperdagangkan token ini berdasarkan kepercayaan mereka pada perusahaan dan prediksi mereka tentang pendapatan di masa depan. Setelah perusahaan memutuskan untuk mengakhiri CSO, perusahaan bertanggung jawab untuk membeli kembali semua token yang belum dibayar dengan harga yang dibayarkan untuk token terakhir yg diberi.

Kenapa Sistem Ini Penting?

Meskipun banyak matriks yang berbeda dapat mengukur kesuksesan perusahaan, Fairmint percaya bahwa fokus pada pendapatan dapat mendorong pertumbuhan perusahaan yang sehat.

Bekerja dengan ekuitas sangat sulit, sementara bekerja pada pendapatan jauh lebih mudah dan jauh lebih sehat ... Dan untuk mengandalkan generasi pendapatan, kami pikir itu adalah hal yang sangat positif dan sehat. Pendapatan juga sangat mudah diaudit, 

Etos ini dirasakan di seluruh ekosistem startup, karena kegagalan Penawaran Umum Perdana WeWork (IPO) berfungsi sebagai peringatan bagi banyak pendiri dan investor terhadap model pertumbuhan dengan biaya apa pun yang didorong oleh suntikan dana dari modal ventura.

Dengan demikian, Fairmint menargetkan perusahaan yang memiliki model bisnis yang layak dan dapat menghasilkan pendapatan. Melakukan CSO juga tidak menghalangi perusahaan untuk meningkatkan putaran ekuitas atau untuk dicatatkan kepada publik, karena tidak ada saham yang ditawarkan melalui CSO.

Mulai 6 Februari pukul 14:00 EST, setiap perusahaan dan individu dapat mendaftarkan akun di platform Fairmint. CSO pertama akan dimulai pada 19 Februari, dan Fairmint sendiri akan menjadi penerbit token.

Karena Fairmint adalah perusahaan yang berbasis di A.S. dan menganggap CSO sebagai penawaran sekuritas, token hanya akan tersedia bagi pengguna non-A.S dan investor terakreditasi di AS agar mematuhi undang-undang sekuritas.

"Nilai token benar-benar ada di token, tidak seperti di STO (penawaran token keamanan) di mana nilai token itu hanya selembar kertas yang mengatakan bahwa Anda memiliki bagian di suatu tempat. Di sini token memiliki nilainya sendiri, ”