Bitwise Asset Management telah melakukan investasi pertamanya dalam sektor keuangan terdesentralisasi (DeFi) untuk institusi dengan mendepositkan dana ke dalam pinjaman Bitcoin beragunan tinggi milik Maple Finance, menurut pernyataan Maple kepada Cointelegraph pada 6 Maret.

Maple tidak mengungkapkan jumlah pasti dari investasi Bitwise, tetapi mengonfirmasi bahwa alokasi tersebut telah tercatat dalam data total value locked (TVL) yang dilacak di Dune Analytics untuk strategi "blue chip secured" Maple.

Data ini menunjukkan bahwa TVL Maple meningkat sekitar $5 juta antara 4 dan 5 Maret, yang kemungkinan besar berasal dari investasi Bitwise.

“Investasi dari Bitwise menjadi bukti bahwa infrastruktur pinjaman on-chain telah matang dan siap digunakan,” kata CEO Maple, Sid Powell.

Bitwise dan Maple juga menambahkan bahwa investasi ini menandai pergeseran yang lebih luas, di mana modal institusional mulai beralih dari instrumen pendapatan tetap konvensional ke pasar pinjaman on-chain yang lebih efisien dan dapat diskalakan.

Investasi yang Tidak Berkorelasi dengan Pasar Tradisional

Investor institusional di AS mulai mengeksplorasi DeFi dengan lebih hati-hati, terutama setelah Donald Trump kembali menjabat sebagai Presiden. Trump telah berjanji untuk menjadikan AS sebagai “ibu kota kripto dunia” dan menunjuk pejabat yang lebih ramah terhadap industri ini di lembaga regulasi utama.

“Kami selalu mencari peluang investasi asli dalam ekosistem kripto yang dapat menghasilkan keuntungan dinamis dan tidak berkorelasi dengan aset tradisional,” ujar Jeff Park, kepala strategi alpha di Bitwise.

Park juga menambahkan bahwa Bitwise ingin memanfaatkan peluang baru dalam sektor kredit on-chain.

Menurut data Dune Analytics, strategi "blue chip secured" milik Maple menawarkan bunga lebih dari 9% APR.

Tingkat bunga ini jauh lebih tinggi dibandingkan dengan:

• 0,01% APR yang ditawarkan oleh Aave, protokol DeFi tanpa izin yang menyediakan pinjaman Bitcoin di jaringan Ethereum.
• 4,3% APR, yang merupakan tingkat bunga pada pasar uang berbasis dolar AS, sebagaimana ditentukan oleh Federal Reserve’s secured overnight finance rate (SOFR).

Maple dan Bitwise: Pemimpin di Sektor Keuangan On-Chain

Didirikan pada 2021, Maple Finance mengkhususkan diri dalam strategi kredit on-chain untuk institusi. Saat ini, TVL Maple di seluruh strategi investasi telah melampaui $700 juta, menurut data dari Dune Analytics.

Sementara itu, Bitwise merupakan manajer aset kripto dengan dana kelolaan (AUM) sebesar $12 miliar. Bitwise juga mensponsori berbagai ETF kripto di AS, termasuk:

• Bitwise Bitcoin ETF (BITB)
• Bitwise Ethereum ETF (ETHW)

Investasi terbaru Bitwise dalam DeFi ini menunjukkan minat yang semakin besar dari institusi terhadap ekosistem keuangan on-chain, terutama di tengah perubahan regulasi yang lebih pro-kripto di bawah pemerintahan Trump.