Jaksa federal sedang memeriksa transaksi dana lindung nilai Amerika dengan pertukaran kriptocurrency Binance sebagai bagian dari penyelidikan jangka panjang terhadap potensi pelanggaran aturan pencucian uang di salah satu perusahaan kripto terkemuka dunia.

Dalam panggilan pengadilan yang dikirim dalam beberapa bulan terakhir, kantor pengacara AS untuk Distrik Barat Washington di Seattle mengarahkan perusahaan investasi untuk menyerahkan catatan komunikasi mereka dengan Binance, menurut dua orang, yang masing-masing meninjau salah satu panggilan pengadilan dan berbicara tentang kondisi tersebut. anonimitas untuk membahas masalah rahasia.

Panggilan pengadilan, yang belum pernah dilaporkan sebelumnya, tidak berarti pihak berwenang kemungkinan akan mengajukan tuntutan, kata pakar hukum. Jaksa masih mendiskusikan kemungkinan penyelesaian dengan Binance dan menimbang apakah mereka memiliki cukup bukti untuk mengajukan dakwaan terhadap perusahaan, Reuters melaporkan bulan lalu.

Dalam sebuah wawancara, kepala strategi Binance Patrick Hillmann mengatakan perusahaan berbicara dengan "hampir setiap regulator di seluruh dunia setiap hari," tetapi menolak mengomentari status penyelidikan AS. Joshua Stueve, juru bicara Departemen Kehakiman, juga menolak berkomentar.

Penyelidikan federal terhadap Binance berlangsung pada saat ketidakpastian yang mendalam di industri kripto. Ledakan FTX, platform perdagangan populer yang menurut pihak berwenang merupakan skema selama bertahun-tahun untuk menipu investor, telah memicu kekhawatiran tentang pasar online yang bebas bergerak dan sebagian besar tidak diatur di mana aset digital dibeli dan dijual.

Kegagalan perusahaan kripto menjadi lebih umum dan saling berhubungan. Celsius, platform kripto yang runtuh pada bulan Juli, banyak meminjamkan kepada afiliasi FTX, Alameda Research, yang bangkrut lima bulan kemudian. Pendiri dan kepala eksekutif Binance, Changpeng Zhao, adalah pendukung awal FTX, dan keputusannya untuk menjual sebagian besar token digital perusahaan membantu memicu kepanikan pelanggan dan menghabiskan simpanan bank yang tidak dapat dipenuhi oleh FTX.

Saat perhatian beralih ke Binance, pertukaran kripto terbesar di dunia, Zhao menumpuk kritik terhadap FTX dan menjadikan dirinya sebagai juara pengawasan industri yang lebih ketat. “Regulator berhak untuk meneliti industri ini jauh lebih keras, yang mungkin merupakan hal yang baik,” kata Zhao pada sebuah konferensi di Indonesia pada bulan November.

Binance, bagaimanapun, telah lama membuat frustrasi regulator keuangan dan lembaga penegak hukum, kata pakar hukum. Selama bertahun-tahun, Binance membiarkan pengguna membeli dan menjual mata uang kripto di platform tanpa mengidentifikasi diri mereka sendiri, menjadikannya cara mudah bagi penjahat untuk mencuci uang haram, kata John Ghose, mantan jaksa Departemen Kehakiman yang berspesialisasi dalam kasus mata uang kripto sebelum bergabung dengan Binance. swasta pada tahun 2021.

Selama menjadi jaksa, Ghose berkata,

“Binance tidak memiliki reputasi sebagai bursa yang bertanggung jawab.”

Hillmann dari Binance mengakui bahwa perusahaan memiliki kekurangan dalam pendekatannya terhadap kepatuhan terhadap peraturan dalam beberapa tahun pertama ekspansi yang cepat. Tetapi baru-baru ini, katanya, Binance telah banyak berinvestasi dalam program kepatuhan, bekerja sama dengan penegak hukum dan mengembangkan teknologi baru untuk menangkap penjahat di platformnya.

“Selama dua tahun terakhir, perusahaan telah sepenuhnya mengubah posturnya,”

kata Hillmann.

“Sekarang setelah kami memiliki sumber daya tersebut, kami dengan mudah menjadi salah satu pihak yang paling proaktif untuk mengidentifikasi, membekukan, dan mendapatkan kembali dana”

yang dicuci oleh penjahat, katanya, seraya menambahkan bahwa ia yakin keseluruhan insiden aktivitas kriminal di kripto akan menurun.

Sebuah laporan tahun lalu oleh penyedia data Chainalysis menunjukkan bahwa kejahatan kriptocurrency mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada tahun 2021, dengan alamat terlarang menerima $14 miliar, naik dari $4,6 miliar pada tahun 2017, tahun Binance didirikan. Selama periode waktu yang sama, ketika adopsi kripto meningkat pesat, porsi keseluruhan transaksi yang ilegal menyusut secara signifikan, kata Chainalysis.

Berdasarkan pengalamannya dengan jenis kasus ini, Ghose percaya bahwa jaksa sedang memeriksa apakah Binance melanggar Undang-Undang Kerahasiaan Bank, yang mewajibkan lembaga keuangan untuk memverifikasi identitas pelanggan mereka dan melaporkan aktivitas mencurigakan yang mungkin merupakan tanda pencucian uang, penggelapan pajak. atau kejahatan lainnya.

Panggilan dari pengadilan baru-baru ini dapat berarti jaksa sedang menyelidiki hubungan Binance dengan investor AS, kata Ghose, yang memperingatkan bahwa dia tidak memiliki pengetahuan langsung tentang penyelidikan Binance.

"Dasar dari tuduhan itu adalah apakah ada pelanggan AS,"

katanya.

“Jika ada pelanggan AS, ada biaya untuk menghindari persyaratan pencucian uang.”

Sebagai bagian dari tanggapannya terhadap meningkatnya minat regulasi, Binance telah memulai serangan pesona Washington. Perusahaan pada musim gugur ini membentuk dewan penasihat global yang diketuai oleh Max Baucus, mantan senator Demokrat dari Montana dan duta besar pemerintahan Obama untuk China, yang juga termasuk mantan penasihat utama Obama David Plouffe. Bulan lalu, ia bergabung dengan Kamar Dagang Digital, sebuah asosiasi lobi kripto yang berbasis di Washington.

Baucus dan Plouffe tidak menanggapi permintaan komentar.

Sementara itu, Binance.US, sebuah platform perdagangan yang berbasis di Palo Alto, California yang dimiliki oleh Zhao, menyewa dua perusahaan pelobi luar baru dan meluncurkan komite aksi politik, yang memungkinkannya mengumpulkan dana dari jajarannya sendiri dan mendistribusikan hasilnya sebagai kontribusi kampanye. catatan federal menunjukkan. Dan mempekerjakan mantan agen FBI BJ Kang, yang mengarahkan penyelidikan profil tinggi perdagangan orang dalam di Wall Street, sebagai kepala investigasi pertamanya.

Seorang juru bicara Binance.US mengatakan perusahaan saat ini tidak memiliki rencana untuk memberikan donasi PAC.

Zhao "sedang mencoba melakukan hal yang benar" dengan bertemu dengan para pemimpin pemerintah, mengadvokasi regulasi dan menawarkan untuk menyelamatkan perusahaan kripto lain yang menghadapi kesulitan, kata Carlos Gomez, kepala investasi di Belobab kripto Asset Fund, yang berinvestasi di platform Binance.

"Dia mencoba memposisikan dirinya sebagai orang yang dapat dipercaya."

Tetapi ada tanda-tanda bahwa Zhao, superstar kripto dengan 8 juta pengikut Twitter, kehilangan kepercayaan dari beberapa pelanggannya. Selama satu periode 24 jam di bulan Desember, investor menarik $3 miliar lebih banyak dari Binance daripada yang mereka setorkan, penarikan bersih terbanyak dalam satu hari dari bursa sejak Juni, menurut firma analitik kripto Nansen.

“Orang-orang menjadi takut,”

kata Carol Alexander, pakar kripto dan profesor keuangan di University of Sussex. “Paus,” atau pedagang profesional,

“mulai keluar dari Binance saat tekanan peraturan meningkat,”

katanya.

Zhao mengatakan Binance memiliki lebih dari cukup cadangan untuk mendukung semua simpanan pengguna, sebuah fakta yang katanya didukung oleh tinjauan auditor independen bulan lalu.

“Setiap pengguna dapat menarik aset mereka dari Binance dan perusahaan akan terus berfungsi seperti biasa,”

kata juru bicara Binance melalui email.

Namun, sembilan hari setelah merilis penilaiannya, firma audit yang berbasis di Paris, Mazars, mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa pihaknya menangguhkan pekerjaan dengan perusahaan kripto “karena kekhawatiran mengenai cara laporan ini dipahami oleh publik.” Meskipun Binance menyebut pekerjaannya dengan Mazars sebagai "audit pihak ketiga", auditor mengatakan bahwa penilaiannya bukan merupakan jaminan atau opini audit yang mengikat secara hukum.

“Memberikan opini audit atau jaminan atas peninjauan cadangan Binance akan secara signifikan meningkatkan risiko Mazars dituntut jika nantinya ternyata Binance tidak memiliki cukup uang untuk menutupi aset pelanggan,”

kata Vivian Fang, seorang profesor akuntansi di Universitas Minnesota.

Satu tantangan yang dihadapi jaksa A.S. akan membuktikan bahwa Binance bahkan tunduk pada hukum Amerika.

Zhao mendirikan Binance di China, tetapi kemudian memindahkan perusahaan tersebut ke Jepang, dan kemudian Malta. Sejak 2020, dia mengklaim bisnisnya tidak memiliki kantor pusat tunggal. Binance Holding Ltd., sebuah perusahaan cangkang yang mengoperasikan beberapa anak perusahaan Binance, berbasis di Kepulauan Cayman, tetapi Zhao juga terhubung dengan lusinan unit bisnis di seluruh dunia, termasuk di Kepulauan Virgin Britania Raya, Singapura, Irlandia, Liechtenstein, dan Seychelles , menurut Reuters.

Pakar industri mengaitkan sebagian dari kesuksesan Binance dengan pemasaran produk keuangan berisiko, seperti turunan kripto, yang memungkinkan pengguna memasang taruhan leverage tinggi pada token digital spekulatif seperti dogecoin. Produk semacam itu umumnya dilarang di A.S., dan sejak 2019, Binance telah melarang orang Amerika mengakses bursa lepas pantai utamanya di mana derivatif dapat dibeli dan dijual. (Binance.US, pertukaran Amerika yang dimiliki oleh Zhao, menawarkan menu opsi investasi yang lebih terbatas kepada penduduk AS dan mengatakan bahwa itu beroperasi secara independen dari pertukaran utama Binance.)

Situs web Binance mencantumkan AS sebagai salah satu “yurisdiksi terbatasnya”, bersama dengan Kuba, Wilayah Krimea, Iran, Suriah, dan Korea Utara.

Beberapa orang Amerika mengklaim bahwa mereka dapat melewati batasan Binance. Di utas diskusi Reddit dan video YouTube, pedagang kripto telah berbagi tip tentang cara mengakses situs dari Amerika Serikat. Salah satu pembuat konten yang dikenal sebagai Full Value Dan memposting tutorial tentang “Bagaimana Saya Mengalahkan Binance KYC” — singkatan dari undang-undang verifikasi “kenali pelanggan Anda” — yang mencakup menyiapkan bisnis cangkang di Taiwan dan mendapatkan dokumen tempat tinggal dari negara tersebut.

Di video tersebut, Full Value Dan mengatakan dia menggunakan dokumen-dokumen itu untuk mendapatkan persetujuan untuk berdagang di Binance meskipun dia adalah warga negara AS. Dia tidak menanggapi permintaan komentar.

Hillmann, eksekutif Binance, mengatakan perusahaan telah menguji ini dan celah lain yang seharusnya untuk mengakses platform perdagangannya dan ternyata tidak berfungsi.

“Tidak ada kemampuan untuk setiap pengguna saat ini di AS untuk dapat mengakses Binance.com”

tanpa melakukan penipuan, kata Hillmann.

Dalam wawancara dengan The Washington Post, beberapa hedge fund besar yang berfokus pada kripto di Amerika Serikat mengatakan mereka tidak menggunakan Binance atau hanya memiliki akun di platform perdagangan Binance.US yang lebih terbatas. Beberapa mengatakan mereka lebih suka Coinbase, pertukaran kripto yang diperdagangkan secara publik yang memberikan laporan keuangan triwulanan kepada investor.

CEO salah satu perusahaan investasi New York, yang mengelola aset $2,5 miliar, mengatakan perusahaannya berdagang di bursa lepas pantai Binance melalui entitas perusahaan yang dimilikinya di luar Amerika Serikat. Sementara Binance dengan tegas melarang warga AS untuk berdagang,

"korporasi dan warga negara sangat berbeda,"

kata eksekutif ini, yang berbicara tanpa menyebut nama karena dia khawatir meningkatkan profil perusahaannya dengan regulator.

Binance mengatakan itu mematuhi semua undang-undang AS dan membantu lembaga penegak hukum dalam penyelidikan mereka. Tapi itu belum mendaftarkan Binance.com, pertukaran lepas pantai utamanya, dengan Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan Departemen Keuangan, atau FinCEN, persyaratan dasar untuk mematuhi Undang-Undang Kerahasiaan Bank, catatan menunjukkan.

Karena Binance.com tidak beroperasi di A.S., mereka tidak perlu mendaftar ke Departemen Keuangan, kata Hillmann. Seorang juru bicara FinCEN menolak berkomentar.

Pembelaan itu tidak berhasil untuk orang lain. Tahun lalu, tiga pendiri BitMEX, pertukaran kripto lepas pantai lainnya, mengaku bersalah atas kegagalan "sengaja" untuk memverifikasi identitas pelanggannya. Menurut surat dakwaan, BitMEX telah merayu ribuan investor Amerika, meskipun menyebut dirinya sebagai pertukaran berbasis Seychelles tanpa pengguna Amerika.

BitMEX setuju untuk membayar sebanyak $100 juta untuk menyelesaikan biaya, dan para pendiri diperintahkan untuk membayar masing-masing $10 juta. Arthur Hayes, yang mengundurkan diri dari perannya sebagai kepala eksekutif setelah dakwaan diajukan, dijatuhi hukuman enam bulan tahanan rumah dan dua tahun masa percobaan.