Securities and Exchange Commission membebankan Genesis Global Capital LLC dan Gemini Trust Company LLC untuk penawaran dan penjualan sekuritas yang tidak terdaftar kepada investor ritel melalui program pinjaman kripto Gemini.

Program tersebut telah menjadi subyek pertarungan publik antara dua mantan mitra perusahaan.

Regulator AS mengatakan Genesis, yang merupakan bagian dari Digital Currency Group, menandatangani perjanjian pada Desember 2020 dengan Gemini yang dipimpin Cameron Winklevoss untuk menawarkan kepada pelanggan Gemini kesempatan untuk meminjamkan kripto mereka ke Genesis dengan imbalan janji Genesis untuk membayar bunga.

Pada bulan Februari 2021, Genesis dan Gemini mulai menawarkan program Gemini Earn kepada investor ritel, di mana investor Gemini Earn menawarkan kripto mereka ke Genesis, dengan Gemini bertindak sebagai agen untuk memfasilitasi transaksi, demikian dugaan SEC. Gemini juga memotong biaya agen, terkadang setinggi 4,29%, dari pengembalian yang dibayarkan Genesis kepada investor Gemini Earn. Seperti yang dituduhkan dalam pengaduan, Genesis kemudian menjalankan kebijaksanaannya dalam cara menggunakan aset kripto investor untuk menghasilkan pendapatan dan membayar bunga kepada investor Gemini Earn.

Pada November 2022, Genesis mengatakan tidak akan mengizinkan investor Gemini Earn untuk menarik kripto mereka karena Genesis tidak memiliki aset likuid yang cukup untuk memenuhi permintaan penarikan. Saat itu, Genesis memiliki sekitar $900 juta aset investor. Gemini mengakhiri program Penghasilan Gemini awal bulan ini. Investor ritel di Gemini Earn belum dapat menarik kripto mereka, kata SEC.

Ketika program Gemini Earn ditutup, Presiden Gemini Cameron Winklevoss mengecam perusahaan induk Genesis, Digital Currency Group, menuduh mantan mitra pemberi pinjaman Gemini menipu ribuan pengguna Earn dan menyesatkan mereka terkait solvabilitas DCG. Winklevoss juga menyerukan pemecatan CEO DCG Barry Silbert. Silbert membantah bahwa dana bercampur di antara anak perusahaan DCG seperti yang diklaim Winklevoss.

Seorang pejabat SEC mengatakan Genesis dan Gemini adalah mitra yang terlibat dalam aktivitas yang merupakan penawaran dan penjualan sekuritas tanpa registrasi. Terlepas dari fakta bahwa Genesis adalah penerbitnya, keduanya bertanggung jawab, kata pejabat itu.

“Tuduhan hari ini didasarkan pada tindakan sebelumnya untuk memperjelas pasar dan publik yang berinvestasi bahwa platform pinjaman kripto dan perantara lainnya harus mematuhi undang-undang sekuritas kami yang telah teruji oleh waktu,”

kata Ketua SEC Gary Gensler dalam sebuah pernyataan.

“Melakukan yang terbaik melindungi investor. Ini mempromosikan kepercayaan di pasar. Ini bukan pilihan. Itu hukumnya.”

Tyler Winklevoss, salah satu pendiri Gemini, mengatakan dia kecewa dengan tindakan SEC karena Gemini dan kreditur lainnya berupaya memulihkan dana.

"Tindakan ini tidak membantu upaya kami dan membantu pengguna Earn mendapatkan kembali aset mereka,"

cuit Tyler Winklevoss.

"Perilaku mereka benar-benar kontraproduktif."

Dia menambahkan bahwa program Earn diatur oleh negara bagian New York dan telah berdiskusi dengan SEC tentang program Earn selama lebih dari 17 bulan.

“Terlepas dari percakapan yang sedang berlangsung ini, SEC memilih untuk mengumumkan gugatan mereka kepada pers sebelum memberi tahu kami. Sangat timpang, ”

kata Tyler Winklevoss.

DCG menolak mengomentari cerita ini.