Pemerintah sekarang memiliki pandangan yang ditetapkan pada sektor keuangan. DPR menyetujui rancangan peraturan, Pembangunan dan Penguatan Sektor Keuangan1 pada tanggal 15 Desember 2022 (“UU Baru”), dan fitur utamanya akan dibahas di sini.

Aset Kripto

Aset Kripto2 sebelumnya berada di bawah kewenangan Badan Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi (“Bappebti”) namun direposisi menjadi berada dalam kendali Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”). Undang-undang Baru menetapkan transisi dua tahun untuk transfer penuh, dan amandemen lebih lanjut diharapkan di bawah OJK.

Mata Uang Digital

UU Baru memperkenalkan konsep Rupiah digital melalui amandemen UU No 7 Tahun 2011 tentang Mata Uang. Pengelolaan Rupiah digital berada di tangan Bank Indonesia (“BI”).

Emas batangan

Undang-Undang Baru memperkenalkan konsep kegiatan emas, yang terkait dengan penyimpanan, pembiayaan, perdagangan, dan penitipan emas. Kegiatan ini juga akan berada di bawah pengawasan OJK.

Perbankan

Nama 'BPR' diubah menjadi Bank Ekonomi Rakyat (Bank Perekonomian Rakyat).
Sejalan dengan perubahan nama tersebut, kegiatan BPR yang sebelumnya terbatas pada simpanan dan pembiayaan kini mencakup valuta asing dan transfer dana.

UU Baru menetapkan bahwa hanya perseroan terbatas atau koperasi yang boleh memiliki saham di BPR. Untuk perusahaan atau koperasi non-perseroan yang ada, Undang-Undang Baru menetapkan batas waktu tiga tahun untuk menyesuaikan pengaturan konstitusional mereka untuk kepatuhan.
BPR sekarang dapat melakukan penawaran umum perdana (dengan syarat dan ketentuan yang ditetapkan oleh OJK).

Spin-off Unit Syariah

Sebagaimana undang-undang yang berlaku, Undang-Undang Baru mewajibkan bank umum yang memiliki Unit Usaha Syariah (UUS) untuk ditetapkan sebagai bank syariah. Perbedaan utama antara UU Baru dan UU yang berlaku adalah tenggat waktu spin-off: UU No. 21 Tahun 2008 tentang Bank Syariah mensyaratkan spin-off selesai pada akhir Juni 2023. Namun, tenggat waktu tidak lagi ditentukan. dalam Undang-Undang Baru (yang tampaknya menyiratkan bahwa salah satunya tidak berlaku lagi kecuali jika diberlakukan kembali oleh OJK).

Tugas Baru untuk LPS

Lembaga Penjamin Simpanan (LPS), yang diamanatkan untuk bertindak sebagai penjamin simpanan nasabah, kini memiliki tanggung jawab tambahan berdasarkan Undang-Undang Baru. Peraturan ini juga mengamanatkan LPS untuk bertindak sebagai penjamin polis asuransi dan menyelesaikan masalah (pasca pencabutan izin), mengikuti tindakan disipliner OJK.

Perpanjangan Kewajiban BI

BI diberi mandat untuk menjaga nilai tukar Rupiah dan inflasi. Undang-Undang Baru menambahkan dukungan untuk pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan pada kewajiban BI, menetapkan bahwa BI dapat berpartisipasi dalam jual beli Pemerintah atau surat berharga lainnya yang terpercaya di pasar sekunder.
Pasar modal

Penawaran Umum Perdana

Undang-Undang Baru mempersingkat periode pernyataan pendaftaran menjadi efektif. Sebelumnya, surat pernyataan berlaku efektif dalam waktu 45 hari sejak OJK menilai permohonan sudah lengkap. Undang-Undang Baru menetapkan bahwa pernyataan akan berlaku pada hari kerja ke-20 setelah OJK menganggap permohonan telah lengkap (atau lebih awal, jika OJK menentukan lain).

Perusahaan Efek

UU Baru mewajibkan perusahaan efek untuk memisahkan kegiatan manajer investasi dengan kegiatan penjamin emisi/pedagang efek, untuk meminimalkan potensi benturan kepentingan. Undang-Undang Baru menetapkan tenggang waktu satu tahun bagi perusahaan efek yang saat ini bertindak sebagai penjamin emisi, perantara pedagang efek atau manajer investasi untuk memisahkan kegiatan manajer investasi mereka.
Undang-Undang Baru memperkenalkan konsep 'kebijakan kehadiran tunggal' untuk perusahaan sekuritas. Pemegang saham perusahaan efek kini dilarang memiliki saham atau mengendalikan lebih dari satu perusahaan efek. Undang-undang Baru memberikan masa tenggang tiga tahun bagi para pemegang saham ini untuk mematuhinya.

Koperasi

UU Baru membedakan antara koperasi yang harus memiliki izin dari Kementerian Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah (MenkoUKM), dan yang dari OJK. Sebelum UU Baru, semua koperasi memiliki izin dari MenkoUKM. Undang-Undang Baru sekarang mensyaratkan koperasi tertentu yang: (i) mengumpulkan dana dan menyalurkan pinjaman kepada pihak ketiga selain anggotanya, (ii) memperoleh pembiayaan dari bank atau lembaga keuangan lain yang melebihi jumlah maksimum yang diizinkan, atau (iii) terlibat dalam kegiatan selain simpan pinjam, berada di bawah pengawasan OJK (seperti halnya lembaga keuangan lainnya).

Inovasi Teknologi Sektor Keuangan (ITSK)

UU Baru mendefinisikan ITSK sebagai inovasi berbasis teknologi yang berdampak pada produk, aktivitas, layanan, dan model bisnis dalam ekosistem keuangan digital. ITSK mencakup sistem pembayaran, penyelesaian transaksi sekuritas, manajemen risiko, dukungan pasar, dan aktivitas terkait aset keuangan digital, termasuk aset kripto.

Undang-Undang Baru menetapkan bahwa pihak yang tidak memiliki izin untuk Indonesia, yang menjalankan kegiatan ITSK, dapat dikenakan hukuman penjara 5-10 tahun dan denda hingga Rp1 triliun (sekitar USD 64 juta). Sanksi tersebut ditujukan untuk menutup operasional perusahaan financial technology yang tidak berizin (ilegal).

Pengajuan Kepailitan Lembaga Keuangan

Undang-Undang Baru menetapkan pedoman yang disederhanakan untuk lembaga yang memiliki wewenang untuk mengajukan petisi kebangkrutan (atau penangguhan pembayaran) terhadap lembaga keuangan. Intinya, lembaga yang berwenang: (i) memberikan izin, atau (ii) mengawasi badan-badan tersebut, sebagaimana dirangkum di bawah ini:

OJK berwenang mengajukan pailit (atau permohonan penundaan pembayaran) bagi bank, perusahaan efek, bursa efek, penyelenggara pasar alternatif, lembaga kliring dan penjaminan, lembaga penyimpanan dan penyelesaian, penyelenggara dana perlindungan pemodal, perusahaan asuransi, dana pensiun, lembaga keuangan, lembaga keuangan mikro, penyedia layanan crowdfunding, dan lembaga jasa keuangan lainnya yang berada di bawah kewenangan OJK.

BI berwenang mengajukan pailit (atau permohonan penundaan pembayaran) bagi penyelenggara infrastruktur sistem pembayaran, penyelenggara jasa pembayaran, penyelenggara jasa pemrosesan uang rupiah, perusahaan pialang pasar uang, penyelenggara sarana perdagangan, sarana kliring over the counter transaksi derivatif suku bunga dan nilai tukar, dan lembaga lain yang berada di bawah pengawasannya.

Dalam UU Baru juga diatur bahwa harta kekayaan penerbit uang elektronik tidak termasuk dana yang dipisahkan oleh penerbit untuk melaksanakan kewajibannya kepada pengguna.

Lembaga Pengawas Baru

Untuk memberikan perlakuan yang sama dengan BI, UU Baru mengamanatkan pembentukan lembaga pengawasan baru untuk mengawasi OJK dan LPS. Hal ini seharusnya membantu DPR dalam pengawasannya baik terhadap OJK maupun LPS.

Saat dunia berubah dengan cepat, pemerintah mengikuti perkembangan dengan mengeluarkan peraturan baru dan memperbarui peraturan yang ada. Pemerintah menyatakan bahwa UU Baru tersebut bertujuan untuk mendorong kontribusi sektor keuangan agar inklusif, berkelanjutan dan mendorong pertumbuhan ekonomi yang berkeadilan untuk meningkatkan taraf hidup masyarakat, mengurangi ketimpangan ekonomi, serta mewujudkan bangsa yang sejahtera, maju dan bermartabat.

Contoh pertumbuhan ekonomi yang adil adalah perluasan kegiatan BPR oleh UU Baru. Pemerintah berharap BPR dapat membantu usaha kecil dan menengah untuk mengembangkan usahanya dan berkontribusi dalam pertumbuhan ekonomi Indonesia.

Perubahan yang diperkenalkan oleh Undang-undang Baru akan bergantung pada peraturan pelaksanaan untuk menyempurnakan detail yang hilang. Satu perubahan besar akan memengaruhi pasar kripto. Karena otoritas sekarang akan berada dalam lingkup OJK, maka perlu mengubah peraturan aset kripto yang ada untuk memastikan konsistensi dengan peraturan untuk sektor keuangan lainnya.

Pemerintah telah menanggapi, melalui ITSK, kebutuhan mendesak untuk menangani perusahaan fintech tanpa izin yang beroperasi di Indonesia. Ini sebelumnya mengendalikan entitas tanpa izin, termasuk bisnis FinTech ilegal, melalui Satuan Tugas Kewaspadaan Investasi. Dengan ITSK sekarang menjadi bagian integral dari Undang-Undang Baru, pemerintah sekarang memiliki gigi yang lebih tajam untuk menangani kegiatan ilegal dari entitas tanpa izin.