Arbiter independen di Singapura telah memerintahkan perusahaan perangkat lunak penambangan crypto Poolin untuk mengembalikan 88 bitcoin (BTC), senilai sekitar $1,5 juta dengan harga baru-baru ini, kepada pelanggan yang penarikannya dihentikan dan crypto diubah menjadi token I-owe-you (IOU).

Poolin Wallet mengatakan pada 5 September dalam posting blog Medium bahwa ia mengalami krisis likuiditas, yang berarti ia tidak memiliki aset segera yang dapat ditarik oleh pelanggan. Perusahaan dengan demikian secara resmi menghentikan penarikan pada awal September dan memberi tahu pelanggan bahwa dana mereka akan dikonversi ke token IOU, yang dapat dikonversi kembali ke crypto setiap tiga bulan.

Namun, pada hari Selasa, CEO Poolin Kevin Pan mengatakan kepada CoinDesk bahwa pembayaran IOU belum dikeluarkan karena arus kas perusahaan "masih rendah".

Li Bei, penggugat dalam kasus Singapura, mengatakan dalam pengajuan arbitrase bahwa tindakan tersebut melanggar kewajiban Poolin sesuai dengan ketentuan layanannya – dan berhasil menemukan keadilan dalam arbitrase.

David Kreider, arbiter, memutuskan pada bulan Oktober bahwa Poolin harus segera mengembalikan sebagian dana pengguna, meskipun perintah tersebut masih perlu disetujui oleh pengadilan arbitrase, menurut dokumen yang ditinjau CoinDesk.

Pan mengonfirmasi perintah arbitrase ke CoinDesk melalui Telegram pada bulan Desember. “Kami sedang mengusahakannya [membayar pengguna kembali],” katanya. CEO mengharapkan perusahaannya akan dapat membayar Li selama semester pertama tahun ini, tergantung pada arus kas Poolin dan pasar. Arbiter mengatakan Poolin harus segera membayar.

Pada bulan Agustus, tepat sebelum turbulensi dipublikasikan, kumpulan penambangan Poolin memiliki sekitar 10% hashrate – ukuran daya komputasi – dari seluruh jaringan Bitcoin, menurut data dari situs web BTC.com. Bagiannya sekarang 2,63%.
Poolin telah mendistribusikan setidaknya $238 juta IOU lainnya, menurut analis Nansen Andrew Thurman dan jurnalis independen Colin Wu. Pemegang token tersebut secara teori dapat mengklaim bahwa Poolin tidak memenuhi kewajibannya sebagai penyedia layanan, memperburuk masalah perusahaan yang ada.

Pada awal Desember, Poolin mengatakan bahwa sebagian saldo akan dibayarkan di akhir bulan. Tetapi pelanggan yang marah yang belum melihat dana terkumpul di saluran dukungan Telegram perusahaan, dengan beberapa mengatakan mereka harus "memburu" CEO "pencuri". Pan tidak menanggapi permintaan CoinDesk untuk mengomentari itu.

Perusahaan mengatakan akan membayar semua saldo dalam satu hingga dua tahun, karena hanya 10% -20% dari setiap saldo akun yang akan dibayarkan per kuartal.

Pada 22 Desember, Poolin mengatakan akan menghentikan Proyek Mars, proyek token hashrate yang menerima investasi dari dana lindung nilai Singapura yang sekarang bangkrut, Three Arrows Capital, untuk fokus pada token IOU.

Kasus arbitrase
Li memiliki koin 101.236,83 USD (USDC), 101.985,20604947 tether (USDT), dan 88,15571 BTC dalam layanan Dompet Poolin pada 15 Juli, menurut dokumen arbitrase darurat yang dilihat oleh CoinDesk. Dia tidak dapat menarik token pada hari itu ketika dia mencoba.

Pada 13 September, Poolin mengumumkan akan mengubah semua saldo pengguna menjadi IOU untuk mengatasi masalah likuiditasnya. IOU dapat diperdagangkan untuk cryptocurrency lain setiap kuartal dengan basis 1 banding 1 atau ditukar dengan layanan Poolin.

Perusahaan awalnya mengatakan pada 13 September:

“Dalam praktiknya, PoolinWallet akan menawarkan IOU-token ke token swap satu arah dalam fungsi Perdagangan, yang memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan IOUBTC mereka ke BTC, IOUETH ke ETH, IOUUSDT ke USDT atau USDC , IOULTC ke LTC, IOUZEC ke ZEC, IOUDoge ke Doge, triwulanan. Juga, PoolinWallet kemungkinan akan meningkatkan frekuensi dan jumlah penebusan selama likuiditas tersedia, sementara itu, pengguna dapat menarik token IOU mereka dan berdagang secara berantai atau bahkan dengan pihak ketiga (jika tersedia) secara bebas.”

Pada 19 September, Li menemukan bahwa, tanpa persetujuannya, tokennya diubah menjadi IOU yang setara dari setiap mata uang kripto.

Tidak hanya itu merupakan pelanggaran terhadap persyaratan layanan, tetapi token IOU hampir tidak memiliki nilai, karena tidak dapat diperdagangkan di bursa dan harganya tidak dilacak oleh platform informasi seperti CoinMarketCap, bantah Li. Dia mengatakan dia terhalang oleh Poolin CEO Pan ketika dia mencoba untuk mendapatkan jawaban.

Poolin mengatakan bahwa IOU dapat ditukar dengan mesin penambangan. Namun menurut Li, yang ditawarkan perusahaan adalah immersion atau hydro-cooled, sebuah teknologi yang tidak bersahabat dengan penambang rumahan. Perusahaan pertambangan juga menawarkan ekuitas Poolin dengan imbalan IOU, tapi itu tidak "bernilai banyak,"

kata Li.

Pemisahan perusahaan
Selain itu, selama prosedur arbitrase, Poolin mencoba merusak bukti untuk membuang kasus tersebut, menurut dokumen arbitrase. Perusahaan perangkat lunak berpendapat bahwa Singapura adalah yurisdiksi yang salah, karena persyaratan layanan tidak dikeluarkan oleh entitas lokalnya, Poolin Technology Pte. Nama entitas lokal menghilang dari situs web dan aplikasi Poolin Wallet antara 19 dan 24 September, kata Li.

Meskipun Kreider tidak mengesampingkan masalah perusakan bukti, dia tampaknya mendukung tuduhan tersebut, dengan mengatakan bahwa bukti tersebut memerlukan perintah darurat.

Joshua Vazquez, seorang pengguna yang mentransfer dana dari saldo kumpulan ke dompet setelah tidak mungkin melakukan hal lain dengan mereka pada 13 September – tanggal Poolin mengumumkan rencana IOU – mengatakan dia dihapus dari grup Telegram Poolin karena mengajukan pertanyaan.

“Admin komunitas Poolin menolak untuk menanggapi pertanyaan apa pun dari jarak jauh terkait interaksi mereka dengan Dompet Poolin, dan selanjutnya mengklaim bahwa mereka adalah entitas yang terpisah,”

Vazquez memberi tahu CoinDesk.

Pan tidak menanggapi permintaan komentar atas tuduhan perusakan bukti atau klaim Vazquez.