Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) telah menggugat bank yang berfokus pada kripto, Silvergate Capital Corp, atas tuduhan penipuan sekuritas.

SEC menduga bahwa perusahaan tersebut melakukan skema penipuan untuk menyesatkan investor tentang kerahasiaan perbankan dan program kepatuhan anti pencucian uang (AML) serta kondisi keuangannya yang buruk setelah runtuhnya bursa kripto FTX pada November 2022. Selain itu, SEC juga menuduh bank tersebut gagal mendeteksi transfer mencurigakan senilai hampir $9 miliar oleh FTX dan entitas yang terkait dengannya.

Dalam gugatannya, SEC menargetkan tiga mantan eksekutif Silvergate Bank, termasuk mantan CEO Alan Lane, mantan Chief Risk Officer Kathleen Fraher, dan mantan Chief Financial Officer Antonio Martino. Dua pihak, yaitu Lane dan Fraher dikabarkan telah sepakat untuk menyelesaikan tuntutan SEC.

SEC menuduh bahwa dari November 2022 hingga Januari 2023, para eksekutif Silvergate secara keliru meyakinkan investor bahwa Silvergate memiliki program kepatuhan yang efektif dan terus memantau pelanggan kripto berisiko tinggi, seperti FTX.

"Setiap saat, terutama di saat-saat krisis, perusahaan publik dan pejabat mereka harus berbicara jujur ​​kepada publik investor. Di sini, kami menduga bahwa Silvergate, Lane, dan Fraher tidak hanya gagal, tetapi juga curang," kata Gurbir Grewal, direktur Divisi Penegakan Hukum SEC.

Dia menekankan bahwa alih-alih mengungkapkan kekurangan serius dalam program kepatuhannya menyusul runtuhnya FTX, Silvergate menyesatkan investor tentang kesehatan programnya.

Karena kekurangan ini, Silvergate diduga gagal mendeteksi hampir $9 miliar dalam transfer mencurigakan antara FTX dan entitas terkaitnya.

Gugatan SEC juga menuduh Silvergate dan Martino salah menggambarkan kondisi keuangan perusahaan selama krisis likuiditas dan penarikan dana bank menyusul keruntuhan FTX.

Diklaim bahwa Silvergate dan Martino, dalam rilis pendapatan dan earning call, meremehkan kerugian bank dari penjualan sekuritas yang diharapkan dan secara keliru menyatakan bahwa bank tetap memiliki permodalan yang baik pada tanggal 31 Desember 2022.

Silvergate mulai terjun ke dunia kripto pada tahun 2013, namun pada Maret 2023, bank ini memutuskan untuk menghentikan operasi perbankannya, yang mengakibatkan sahamnya anjlok hingga mendekati nol.