Pertukaran kripto Binance menghadapi denda yang cukup besar di Kanada, karena 
melakukan dua pelanggaran administratif. Pada hari Kamis (09/05), regulator keuangan Kanada, Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) mengumumkan telah mengenakan denda hampir C$6 juta ($4,38 juta atau Rp70 miliar) kepada Binance karena gagal mendaftar sebagai bisnis layanan uang asing, dan gagal melaporkan transaksi di atas $10.000. 

Menurut FINTRAC, Binance memiliki banyak peluang untuk mendaftar sebagai bisnis layanan uang asing kepada FINTRAC. Namun, mereka gagal menyelesaikan pendaftaran dalam tenggat waktu yang ditentukan. 

Khususnya, hingga 25 September 2023, ketika Binance menghentikan operasinya di Kanada, perusahaan tersebut diwajibkan untuk mendaftar ke FINTRAC. Selama periode ini, FINTRAC mengklaim bahwa Binance melanggar persyaratan pendaftarannya.

Selain itu, antara 1 Juni 2021 hingga 19 Juli 2023, Binance tidak melaporkan 5.902 transaksi kripto di atas $10.000 dan informasi know-your-customer (KYC) yang dilampirkan kepada regulator. Badan ini menemukan pelanggaran tersebut menggunakan alat penjelajah blockchain. Kelalaian ini membuat Binance melanggar undang-undang pencucian uang dan pendanaan teroris Kanada.

Denda tersebut menampar Binance hanya enam bulan setelah perusahaan tersebut setuju untuk membayar denda $4.3 miliar kepada regulator AS karena melanggar undang-undang anti pencucian uang AS, dan seminggu setelah mantan CEO dan salah satu pendiri Binance Changpeng Zhao dijatuhi hukuman empat bulan penjara di AS.

Binance juga sedang berselisih hukum dengan regulator keuangan di Nigeria, di mana ia dituduh mengambil naira Nigeria dan didakwa melakukan pencucian uang dan penggelapan pajak. Seorang eksekutif Binance Amerika, Tigran Gambaryan, kepala kepatuhan keuangan untuk bursa tersebut, ditahan pada bulan Februari dan didakwa dengan kejahatan yang sama.

Awal pekan ini, CEO Binance Richard Teng meminta pemerintah Nigeria untuk membebaskan Gambaryan. Dia juga membuat posting blog yang menyatakan bahwa pada bulan Januari sebelum penangkapan Gambaryan, orang tak dikenal telah meminta "pembayaran yang signifikan dalam aset kripto" untuk menghilangkan dakwaan. Suap yang diminta dilaporkan oleh New York Times sebesar $150 juta.