Central, Northern, & Western Europe (CNWE) memiliki ekonomi cryptocurrency terbesar di dunia, menerima cryptocurrency senilai lebih dari $ 1 triliun selama setahun terakhir, yang mewakili 25% dari aktivitas global. Berada di peringkat kedua tahun lalu, posisi baru CNWE di posisi teratas adalah hasil dari pertumbuhan yang luar biasa mulai Juli 2020, dikombinasikan dengan penurunan relatif dalam aktivitas di Asia Timur.   

Seperti yang akan kita jelajahi di bawah, volume transaksi CNWE tumbuh secara signifikan di hampir semua cryptocurrency dan jenis layanan, tetapi terutama pada protokol DeFi. Masuknya investasi institusional, yang ditandai dengan transaksi besar, mendorong sebagian besar pertumbuhan, meskipun aktivitas ritel juga meningkat.

Mungkin yang paling menarik adalah status unik CNWE sebagai hub internasional dalam ekonomi cryptocurrency dunia.

CNWE adalah mitra dagang cryptocurrency terbesar untuk setiap wilayah lain yang kami pelajari, mengirimkan setidaknya 25% dari semua nilai yang diterima oleh wilayah lain, termasuk 34% kekalahan untuk Amerika Utara. Kami akan melihat lebih banyak tren ini di bawah ini, dan menjelaskan bagaimana ekonomi cryptocurrency CNWE dapat berkembang menjadi yang terbesar di dunia selama setahun terakhir. 

Apa yang mendorong pertumbuhan Eropa Tengah, Utara & Barat selama setahun terakhir?

Seperti yang kami sebutkan di atas, ekonomi cryptocurrency CNWE mulai tumbuh lebih cepat pada Juli 2020. Saat ini, kami melihat peningkatan besar dalam transaksi berukuran institusional besar, yang berarti transfer cryptocurrency senilai di atas $10 juta. 

Nilai transaksi mata uang kripto institusional yang besar tumbuh dari $1,4 miliar pada Juli 2020 menjadi $46,3 miliar pada Juni 2021, yang merupakan lebih dari setengah dari semua aktivitas CNWE. Ke mana perginya transfer institusional yang besar ini?

Data menunjukkan bahwa selama 12 bulan terakhir, sebagian besar transfer institusional berukuran besar pergi ke platform DeFi. Mengingat itu, tidak mengherankan bahwa sebagian besar transfer institusional besar itu dilakukan di Ethereum dan dibungkus Ethereum (wETH), token ERC-20 dengan nilai setara dengan Ethereum yang biasa digunakan dalam protokol DeFi.

Melihat lima layanan teratas CNWE berdasarkan volume transaksi setiap bulan selama setahun terakhir menunjukkan dampak besar yang dimiliki DeFi.

Protokol DeFi mewakili tiga hingga empat dari lima layanan teratas di sebagian besar bulan, dengan Uniswap, Instadapp, dan dydx sering muncul. Binance dan Coinbase, sementara itu, tetap menjadi pertukaran terpusat yang paling populer. 

Menurut artikel CoinTelegraph baru-baru ini , banyak investor institusional yang telah memeluk cryptocurrency sebelumnya atau bahkan membangun strategi mereka di sekitar cryptocurrency beralih ke DeFi untuk dipertaruhkan. Dengan mempertaruhkan, investor dapat meminjamkan cryptocurrency mereka ke protokol DeFi untuk memberi mereka likuiditas. Dana tersebut kemudian dipinjamkan kepada peminjam, dan bunga yang dihasilkan kembali ke pemegang saham. Staking memungkinkan investor untuk menghasilkan uang tanpa menjual aset kripto mereka, menjadikannya sumber pengembalian yang baik bagi mereka yang ingin memegangnya. Mempertaruhkan dengan protokol DeFi dapat dianggap sebagai analog dengan pasar uang dalam keuangan konvensional, tetapi dengan biaya yang lebih rendah karena berkurangnya kebutuhan perantara manusia mengingat protokol berjalan secara mandiri. 

Eropa Tengah, Utara & Barat: Pusat ekonomi cryptocurrency global

Sebagai rekanan terbesar untuk setiap wilayah lain, CNWE adalah sumber utama likuiditas bagi investor cryptocurrency di seluruh dunia.

Mitra dagang terbesar CNWE adalah Amerika Utara, diikuti oleh Asia Timur, Asia Tengah & Selatan, dan Eropa Timur. Status kawasan sebagai hub global menjadi lebih jelas ketika kita melihat tumpang tindih layanan yang paling banyak digunakan di CNWE dan seluruh dunia. Matriks di bawah ini menunjukkan wilayah mana yang memiliki tumpang tindih terberat, dengan setiap sel menunjukkan jumlah layanan yang wilayah dalam kolomnya menempati peringkat pertama dalam lalu lintas web, dan wilayah di baris tersebut menempati peringkat kedua dalam lalu lintas web.

CNWE memiliki layanan tumpang tindih yang tinggi dengan lebih banyak wilayah daripada yang lain, menunjukkan hubungan yang sangat kuat dengan Eropa Timur, Amerika Utara, dan Asia Tengah & Selatan. Layanan yang berkontribusi pada dinamika ini termasuk eToro, Bitstamp, dan CryptoKitties. Kami percaya bahwa untuk beberapa wilayah seperti Amerika Utara, dinamika ini mencerminkan konvergensi investor institusional dan trader profesional di beberapa platform. Di sisi lain, untuk wilayah seperti Eropa Timur dan Asia Tengah & Selatan , kami percaya tumpang tindih layanan dalam kasus tersebut juga didorong oleh pembayaran pengiriman uang yang dikirim dari CNWE, karena ini akan mencerminkan aktivitas pengiriman uang yang kita lihat di dunia fiat.

Membandingkan aktivitas di negara-negara Eropa Tengah, Utara & Barat

Negara mana yang mendorong aktivitas cryptocurrency paling banyak di CNWE? Bagan di bawah ini menunjukkan semua negara di kawasan berdasarkan nilai yang diterima, dengan nilai yang diterima oleh protokol DeFi dipanggil.

Inggris memimpin dengan margin yang lebar pada $ 170 miliar, 49% di antaranya berasal dari nilai yang dikirim ke protokol DeFi. Prancis, Jerman, Belanda, dan Swiss melengkapi lima besar. Bagian DeFi dari semua aktivitas relatif seragam di semua negara di CNWE, meskipun kami melihat beberapa outlier seperti Albania, di mana itu membuat hampir setengah dari semua aktivitas.

Namun, kami melihat sedikit lebih banyak variasi dalam jenis cryptocurrency yang digunakan.

Penggunaan stablecoin secara konsisten antara 25% dan 30% dari semua volume transaksi untuk sebagian besar negara, kecuali untuk outlier seperti Monaco, di mana stablecoin menyumbang 39% dari aktivitas. Penggunaan Altcoin juga konsisten pada 8% hingga 11% untuk sebagian besar wilayah. Namun, kami melihat lebih banyak varian dalam rincian antara Bitcoin dan Ethereum atau weTH. Gabungan, Ethereum dan wETH adalah cryptocurrency paling populer di hampir setiap negara. Melihat pasar terbesar, kami melihat bahwa Inggris dan Jerman serupa di bidang ini: Bitcoin menghasilkan 27% dari nilai transaksi Inggris sementara Ethereum dan wETH mencapai 40%. Di Jerman, Bitcoin membuat 28% dari volume transaksi sementara Ethereum dan weTH membuat 36%. Prancis, di sisi lain, mencurahkan hanya 20% dari volume transaksi untuk Bitcoin dan 45% untuk Ethereum dan wETH.

Namun, secara keseluruhan, meskipun ada perbedaan kecil antara rincian aktivitas masing-masing negara, satu hal yang jelas: CNWE telah menjadi pasar cryptocurrency terbesar di dunia, dan pertumbuhannya selama setahun terakhir sebagian besar didorong oleh investor institusional dan pergerakan paus lainnya. ke DeFi.